افزایش سرمایه از محل سود انباشته
افزایش سرمایه از محل سود انباشته یکی از روش های محبوب و درون سازمانی برای افزایش منابع مالی شرکت است که بدون دریافت آورده نقدی از سهامداران و تنها با انتقال سودهای تقسیم نشده سنوات گذشته به حساب سرمایه انجام می شود. این روش به ویژه در شرکت های بورسی بسیار رایج بوده و مزیت آن، عدم کاهش نقدینگی سهامداران در فرآیند افزایش سرمایه است.
یکی از متداول ترین روش های افزایش سرمایه در شرکت های سهامی عام، به ویژه شرکت های پذیرفته شده در بازار بورس، افزایش سرمایه از محل سود انباشته می باشد. این شیوه بدون نیاز به تأمین منابع مالی خارج از شرکت انجام شده و صرفاً از محل سودهای باقی مانده سال های گذشته که در دفاتر شرکت به عنوان سود انباشته ثبت شده، صورت می گیرد.
در این نوع افزایش سرمایه، وجهی از سوی سهامداران به شرکت وارد نمی شود. سرمایه مورد نياز به طور کامل از محل سودهایی که در سنوات گذشته به شرکت تعلق گرفته و تقسیم نشده اند، تأمین می گردد. اين روش از جهات متعدد به نفع شرکت و سهامداران تلقی می شود، چرا که موجب تحکيم ساختار مالی شرکت و افزايش اعتبار آن خواهد شد.
براساس مقررات موجود، هيئت مديره شرکت مکلف است هر ساله بخشی از سود خالص را به عنوان اندوخته قانونی در حسابی جداگانه منظور نمايد. مطابق ماده 140 قانون تجارت، اين فرآيند تا زمانی که اندوخته قانونی به يک دهم سرمايه شرکت برسد، ادامه خواهد يافت. پس از آن، مجمع عمومی می تواند در خصوص استفاده از اين اندوخته تصميم گيری نمايد.
افزایش سرمایه از محل سود انباشته در شرکت سهامی خاص
در شرکت های سهامی خاص نیز امکان افزایش سرمایه از محل سود انباشته وجود دارد، مشروط بر آنکه سود قابل تقسیم در صورت های مالی تایید شده موجود باشد. مجمع عمومی فوق العاده شرکت باید نسبت به تصویب افزایش سرمایه اقدام کرده و مراحل قانونی از جمله تنظیم صورتجلسه، ثبت آن در اداره ثبت شرکت ها و رعایت تشریفات قانونی را انجام دهد.
در افزایش سرمایه در شرکت سهامی خاص حسب مورد ممکن است تغییراتی دیگر نیز لازم به انجام باشد که در این حالت از تصمیم مزبور به عنوان نقل و انتقال سهام یاد می شود.
تاثير افزايش سرمايه از محل سود انباشته بر سهام
در اين روش، اگرچه تعداد سهام افزايش می يابد، اما نسبت مالکيت سهامداران در شرکت تغيير نخواهد کرد. به عبارت ديگر، درصد مالکيت هر سهامدار ثابت باقی می ماند اما ارزش اسمی هر سهم کاهش يافته و تعداد آن افزايش پيدا می کند. اين اقدام موجب حفظ منافع سهامداران و در عين حال تقويت توان مالی شرکت می شود.
مزایا و معایب افزایش سرمایه از محل سود انباشته
از مهمترین مزایای این روش میتوان به تقویت ساختار مالی شرکت، عدم نیاز به جذب منابع بیرونی و حفظ منافع سهامداران اشاره کرد. در عین حال، مهمترین عیب آن کاهش اسمی قیمت سهم پس از افزایش سرمایه است که ممکن است در کوتاهمدت اثر روانی منفی بر بازار داشته باشد. همچنین این روش برای شرکتهایی که سود انباشته ندارند، قابل اجرا نیست.
بهترین نوع افزایش سرمایه
انتخاب بهترین نوع افزایش سرمایه وابسته به وضعیت مالی شرکت، میزان سودآوری، نیاز به نقدینگی و استراتژی توسعهای آن است. با این حال، افزایش سرمایه از محل سود انباشته برای شرکتهای سودده که دارای سود تقسیم نشده قابل توجه هستند، از بهترین و کمهزینهترین گزینهها محسوب میشود چرا که منجر به تحکیم ساختار مالی شرکت بدون بار مالی برای سهامداران میگردد.
فرمول افزایش سرمایه از سود انباشته
برای محاسبه میزان افزایش سرمایه از محل سود انباشته از فرمول زیر استفاده میشود:
((میزان افزایش سرمایه = سود انباشته تقسیم نشده ÷ ارزش اسمی هر سهم))
با استفاده از این فرمول، تعداد سهام جدید قابل انتشار محاسبه شده و به نسبت سهام موجود بین سهامداران فعلی تخصیص مییابد. این فرمول باید با توجه به مصوبات مجمع و تایید حسابرس رسمی شرکت اجرا گردد.
قوانین افزايش سرمايه از محل سود انباشته
قوانین افزايش سرمايه از محل سود انباشته را باید در تمامی مراحل ثبت افزایش سرمایه از محل سود انباشته رعایت نمایید. از موارد ضروری در راستای ثبت صورتجلسه در هر نوعی که باشد حد نصاب جلسه است که یکی از مهمترین اصول پیش از اقدام برای ثبت تغییرات شرکت مبنی بر این تصمیم می باشد.
- افزايش سرمايه بايد در مجمع عمومی فوق العاده مطرح و تصويب شود.
- رعايت حدنصاب حضور سهامداران در جلسه الزامی است.
- تمامی سرمايه تعهد شده شرکت بايد پيش از اقدام به افزايش سرمايه پرداخت شده باشد.
- در صورتی که مدت قانونی هيئت مديره يا بازرسان پايان يافته باشد، تمديد آنها پيش از ثبت افزايش سرمايه ضروری است.
مدارک مورد نیاز افزايش سرمايه از محل سود انباشته
اساسی ترین مدارک مورد نیاز افزايش سرمايه از محل سود انباشته به شرح ذیل می باشد:
- اظهارنامه افزايش سرمايه (در دو نسخه)
- صورتجلسه مجمع عمومی فوق العاده مبنی بر افزايش سرمايه (در دو نسخه)
- ليست سهامداران و ميزان سهام هر يک
- وکالتنامه رسمی در صورت اقدام از طريق وکيل
تنظيم صورتجلسه افزايش سرمايه افزايش سرمايه از محل سود انباشته
مطابق ماده 83 قانون تجارت، هرگونه تغيير در سرمايه، اساسنامه يا انحلال زودهنگام شرکت در صلاحيت مجمع عمومی فوق العاده می باشد. تنظيم صحيح صورتجلسه با رعايت تشريفات قانونی، شرط لازم جهت ثبت رسمی تغييرات محسوب می شود. هرگونه نقص در مدارک منجر به عودت پرونده و تأخير در فرآيند ثبت خواهد شد.
فرآيند ثبت افزايش سرمايه از محل سود انباشته
فرآيند ثبت افزايش سرمايه از محل سود انباشته پس از تنظيم صورتجلسه، بايد از طريق سامانه ثبت شرکت ها و موسسات غيرتجاری، بخش ثبت تغييرات، اقدام و اطلاعات را ثبت نمود. پس از دريافت رسيد پذيرش، مدارک به اداره ثبت شرکت ها تسليم می شود.
کارشناسان مربوطه پس از بررسی، در صورت وجود نقص، پرونده را عودت داده و در غير اين صورت، پس از پرداخت هزينه قانونی، آگهي افزايش سرمايه صادر می گردد. انتشار آگهي در روزنامه رسمی و يک روزنامه کثير الانتشار شرکت از ديگر مراحل نهايی اين فرآيند است.
انواع افزايش سرمايه
در راستای آشنایی با انواع افزایش سرمایه شرکت ها، قوانین و ضوابط تنظیم صورتجلسه و ورود اطلاعات در سامانه ثبت شرکت ها و موسسات غیرتجاری بر روی لینک مربوطه کلیک فرمایید. افزايش سرمايه می تواند از منابع مختلفی انجام شود:
- افزایش سرمایه از محل سود انباشته
- افزایش سرمایه از طریق ارزیابی دارایی ها
- افزایش سرمایه از محل مطالبات حال شده سهامداران و آورده نقدی
- افزایش سرمایه از محل صرف سهام
نکته: انتخاب روش مناسب بستگی به وضعيت مالی شرکت، نوع آورده مورد نياز و هدف نهايی شرکت متغير خواهد بود.
ثبت حسابداری افزایش سرمایه از محل سود انباشته
در فرآیند ثبت حسابداری افزایش سرمایه از محل سود انباشته، ابتدا حساب سود انباشته بدهکار و حساب سرمایه بستانکار میگردد. این عملیات در دفاتر شرکت نشاندهنده انتقال بخشی از حقوق صاحبان سهام به سرمایه رسمی شرکت است. نکته مهم آن است که این فرآیند هیچگونه جریان نقدی واقعی ایجاد نمیکند و صرفاً تغییر در ساختار ترازنامه شرکت است.
رکوردشکنی در تامین مالی شرکت
بر اساس مقررات قانون تجارت جمهوری اسلامی ایران، افزایش سرمایه شرکتها یکی از مهمترین روشهای تأمین مالی محسوب میشود که میتواند از طریق صدور سهام جدید یا بالا بردن مبلغ اسمی سهام موجود انجام گیرد. در این فرآیند، شرکتها با تصویب مجمع عمومی فوقالعاده و طی تشریفات مقرر در قانون، مجاز به افزایش سرمایه خواهند بود. این اقدام میتواند با آورده نقدی یا غیرنقدی سهامداران، مطالبات حالشده یا از محل سود انباشته، اندوختهها و صرف سهام صورت گیرد. رکوردشکنی در تأمین مالی از طریق افزایش سرمایه زمانی محقق میشود که شرکت در مقایسه با دورههای قبل، بیشترین میزان افزایش سرمایه را با موفقیت جذب و ثبت نماید، که نشانهای از اعتماد بازار و چشمانداز مثبت فعالیتهای شرکت است.
در این چارچوب، افزایش سرمایه بی سابقه میتواند نشاندهنده عزم شرکت برای توسعه فعالیتها، اصلاح ساختار مالی یا مشارکت در پروژههای سرمایهبر باشد. این اقدام همچنین موجب ارتقاء ظرفیت اعتباری و بهبود شاخصهای مالی شرکت، از جمله نسبت کفایت سرمایه و نسبت بدهی، خواهد شد. قانون تجارت در مواد مربوط به شرکتهای سهامی، بهویژه مواد ۱۵۷ تا ۱۶۹، ضوابط و مراحل قانونی افزایش سرمایه را تشریح کرده است. رعایت این مقررات در فرآیند افزایش سرمایه و ثبت رسمی آن در اداره ثبت شرکتها، تضمینکننده اعتبار قانونی عملیات تأمین مالی بوده و میتواند زمینهساز جذب سرمایهگذاران جدید و تقویت جایگاه شرکت در بازار سرمایه گردد.
ثبت حسابداری افزایش سرمایه از محل سود انباشته در دفاتر سرمایه گذار
در دفاتر سرمایهگذاران، افزایش سرمایه از محل سود انباشته به صورت دریافت سهام جدید بدون پرداخت وجه نقد ثبت میشود. در این حالت، تعداد سهام تحت تملک افزایش مییابد ولی مبلغ سرمایهگذاری تغییر نمیکند. بدین ترتیب، میانگین بهای تمام شده هر سهم کاهش مییابد و این تغییر تنها در یادداشتهای پیوست صورتهای مالی منعکس میشود.
مالیات افزایش سرمایه از محل سود انباشته
طبق قوانین مالیاتی جاری کشور، افزایش سرمایه از محل سود انباشته مشمول مالیات مستقیم نمیشود. با این حال، شرکت مکلف است قبل از اجرای این فرآیند، کلیه تکالیف مالیاتی مربوط به سنوات گذشته خود را انجام داده باشد تا از هرگونه تعلیق یا مطالبه مالیاتی در آینده جلوگیری گردد.
معافیت مالیاتی افزایش سرمایه از محل سود انباشته ۱۴۰۴
2 سال پیش از سال ۱۴۰۴، طبق قانون بودجه و بخشنامههای مرتبط، افزایش سرمایه از محل سود انباشته کماکان از مالیات معاف بود، مشروط بر اینکه شرکت کلیه تعهدات مالیاتی خود را ایفا کرده باشد. این معافیت شامل حال شرکتهایی میشود که منابع داخلی را برای توسعه و سرمایهگذاری مجدد در ساختار شرکت به کار میگیرند.
این روند معافیت در همه موارد شامل مشاغل نمی گردد و مختص شرایط خاصی می باشد لذا متقاضیان ثبت افزایش سرمایه از این روش باید در موعد مقرر پیش از ثبت افزایش سرمایه استعلام گرفته شود.
زمان بازگشایی سهم بعد از افزایش سرمایه
پس از پایان فرآیند افزایش سرمایه و ثبت رسمی آن، نماد معاملاتی سهم معمولاً چند روز کاری بسته باقی میماند و پس از آن با اعمال افزایش سرمایه، مجدداً در بازار بازگشایی میشود. زمان دقیق بازگشایی بسته به تصمیم سازمان بورس، نوع افزایش سرمایه و سرعت ثبت نهایی نزد اداره ثبت شرکتها متغیر است.
قیمت سهم بعد از افزایش سرمایه از محل سود انباشته
پس از افزایش سرمایه از محل سود انباشته، قیمت اسمی سهم کاهش مییابد و این کاهش با افزایش تعداد سهام در اختیار سهامداران جبران میشود. بهعبارتدیگر، ارزش پرتفوی سهامدار تغییری نمیکند اما تعداد سهام افزایش یافته و قیمت سهم بر اساس درصد افزایش سرمایه تعدیل میشود. این فرآیند اصطلاحاً منجر به رقیق شدن قیمت سهم میگردد.
افزایش سرمایه از محل سود انباشته چقدر طول میکشد
مدت زمان لازم برای اجرای کامل افزایش سرمایه از محل سود انباشته بسته به عواملی مانند سرعت برگزاری مجامع، تهیه مدارک، دریافت تأییدیههای قانونی، ثبت نزد اداره ثبت شرکتها و درج آگهی در روزنامه رسمی ممکن است بین ۲۰ تا ۴۵ روز کاری به طول انجامد. در شرکتهای بورسی این زمان ممکن است با تأخیرهای نظارتی همراه باشد.
نمونه صورتجلسه افزایش سرمایه از محل سود انباشته
افزایش سرمایه باید متناسب با وضعیت شخصیت حقوقی انتخاب شده باشد و در این روش یعنی سود انباشته نیز به حالت اختصاصی برای هر شرکت باید با دقت کافی صورت گرفته باشد تا بیشترین راندمان برای سازمان را به دنبال داشته باشد. به جهت مشاهده نمونه صورتجلسه افزایش سرمایه از محل سود انباشته بر روی لینک مزبور کلیک فرمایید.
خدمات ثبت انواع افزایش سرمایه شرکت
به جهت افزایش میزان سرمایه اشخاص حقوقی پیش از هر اقدامی لازم است تا برای انتخاب بهترین و سودمند ترین مسیر، از کارشناس این حوزه مشاوره تخصصی دریافت نمایید. متقاضیان می توانند مدارک و شرایطشان را از طریق پلتفرم های اجتماعی ارسال نمایند و یا برای تماس با ما بر روی صفحه مربوطه کلیک نمایند.
